河南会计网

河南会计

融资租赁公司的设立与组织结构( 设立融资租赁公司的手续及流程)

时间:2011-04-21 13:51来源:互联网 河南会计网/ www.hnkjw.org作者:wsh
融资租赁公司的设立与组织结构( 设立融资租赁公司的手续及流程) 第一节 不同类型投资人与融资租赁公司的设立 一 融资租赁公司是一种什么机构 要投资设立融资租赁公司,首先应明确融资租赁公司是个什么样的机构。融资租赁公司是根据承租人对租赁物的选择,出

融资租赁公司的设立与组织结构( 设立融资租赁公司的手续及流程) 

 第一节 不同类型投资人与融资租赁公司的设立

    一 融资租赁公司是一种什么机构

    要投资设立融资租赁公司,首先应明确融资租赁公司是个什么样的机构。融资租赁公司是根据承租人对租赁物的选择,出资购买租赁物交给承租人使用收取租金的租赁物购置、投资和租赁资产管理的投资机构。
    想取得租赁物使用权的承租人虽然行使了租赁物的购买选择权,但并不想利用自己的资金或是向银行贷款来支付货款;
    作为买方的融资租赁公司虽然根据承租人对租赁物的选择和对承租人还款能力的判断,履行了付款义务但并不愿意拥有租赁物的使用权,只希望保有法律意义上的所有权获取转让使用权的租金收益和余值处置的收益。
    融资租赁公司开展的租期内全额偿付的融资租赁业务,实际上就是一种租赁债权的投资。
    融资租赁公司开展的首次租赁的租期内的非全额偿付的融资租赁业务(会计准则可能被界定为经营租赁),实际上从事的是部分租赁债权和租赁资产余值再处置(包括承租人留购、续租、收回租赁物再出租或销售)的投资和资产管理的投资。

    二 融资租赁公司的机构类型

    现代租赁业的最初形态就是在设备促销过程中,为客户提供类似分期付款的融资服务基础上产生的,一开始就具有促进销售和金融服务的功能。随着市场经济的发展和租赁业务形式的不断创新,租赁业务的融资、促销、投资、理财、资源配置和资产管理等多种功能被开发出来,吸引了不同类型的投资者,组建了类型不同的租赁公司。
    从国际上多数国家的经验来看,融资租赁公司的类型可以从融资租赁公司控股资本类型分为:金融机构(金融资本)所属类型,专业厂商(产业资本)所属类型和独立机构(投资机构主导的投资资本、中介机构的中介资本和财务投资人的混合资本)三种类型。
    (一)金融机构类(金融资本)
    经济发达国家的银行或其附属的非银行金融机构都可以直接从事融资租赁业务,在租赁市场中占有非常重要的地位。资金力量雄厚、融资成本低、有网络为依托、信用信息完整、客户群体多是这类机构的优势。
    银行介入租赁业,金融租赁公司作为银行信贷资金的批发窗口,有利于银行资产结构的改善,可以减少经济波动对银行业务的影响,使银行收益获更稳定、更好。与单纯的信贷方式相比,融资租赁的安全保障更好。还可以利用银行资金的导向作用,吸引社会资金;
    保险投资融资租赁公司不仅可以带动保险主业,还可以设计更加合理的投资组合,利用自己拥有的长期资金的优势,介入有稳定现金流收入的基础设施项目,获取折旧资源和租赁投资收益,使保险资金增值保值;
    证券公司投资融资租赁公司可以为其推荐或承销上市的客户的设备购置、投资并购等业务提供投资理财工具和融资服务,提升客户的股权价值。可以为结构化融资或资产证券化业务提供更好的业务模式和资产标的;
    信托公司、资产管理公司和财务公司投资融资租赁公司可以构建一个主动负债的平台,介入负债业务,为投资人和股东提供了新的投资平台、投资品种、投资组合和资产处置和管理的运作平台;
    (二)厂商机构类(产业资本、商业资本)
    主要是由厂家或商家为投资背景成立的租赁公司。投资目的是为了促销和从事产品的租赁经营服务。国外许多规模较大的生产厂商,都拥有自己的租赁公司,并成为其国内租赁市场的重要参与者。
这类租赁公司由于拥有对租赁物进行资产维护服务、再制造增值的专业能力和资产处置的渠道,可以为客户提供灵活的租赁方式和优质的租赁物的维修保养服务,满足客户对设备的购买、分期付款、表外融资、短期使用、二手设备、避免设备的陈旧风险等多种需求。
    专业化的厂商租赁公司,延伸了制造企业的经营服务的链条,是对传统简单销售和分期付款买卖在交易形式上的一种创新,可以促进设备销售,保障货款回流,增加企业有效经营资产。
    专业化的厂商租赁公司是租赁行业中最具活力的租赁机构,占有较大的市场份额。一些规模较大的专业租赁公司在一定程度和范围内成为某种专业设备的资源配置、服务和资产管理中心。
    (三)独立机构类(投资资本、混合资本、中介资本)
    这类租赁公司的股东多为大型外贸、物流、综合性企业集团和各类专业投资机构。也可以由两家或更多家的金融机构、制造厂商投资设立,或是由各种类型的财务咨询、融资中介服务机构设立的独立的融资租赁公司。
    这类租赁公司要么有广泛的客户群体,要么有长期资金来源的优势,或是有明确的行业定位,有一定的专业优势。这类租赁公司的重要优势在于它既不附属于提供资金的银行,也不附属于提供设备的制造厂商和承租客户,是服务于银行、厂商和客户的独立的负债、投资和资产管理的平台。
    Amembal&Associattess是世界上设备租赁领域最负盛名的培训和咨询公司之一。该司总裁SUDHIR.AMEMBAL 先生在2000年世界租赁大会发言中,将租赁公司按独立出租人、银行和非银行金融机构、母公司/制造商附属的租赁公司、三类划分,并列举了在不同国家不同类型租赁公司在市场主体中的份额。(见附表)
不同类型租赁公司在市场主体中的份额
 

国家
 独立机构

类公司
 银行/金融

机构类公司
 厂商附属

类公司
 
欧洲地区

比利时                      1                70              29

(责任编辑:wsh)


相关文章推荐
栏目列表

推荐内容